上海证券交易所期权全真模拟交易投资者指南

 

  期权生意结算指逐日生意完成后,通过对期权生意的合约数目以及权柄金的筹划,相应扩张或裁汰投资者的资金和持仓数目。

  期权筹备机构按当日生意明细对投资者举办权柄金、用度和合约持仓转化的算帐,再依据算帐结果竣工个股期权生意的资金交收,相应扩张或裁汰投资者的衍生品包管金账户资金余额;相应扩张或裁汰合约持仓。

  对统一期权合约,生意时段可能双向持仓(可同时持有权柄仓与负担仓)。备兑持仓分立,独立于用包管金开立的负担仓。生意时段投资者可能同时持有备兑持仓、权柄仓、非备兑负担仓。日终时中国结算对双向头寸主动举办对冲(取净头寸,优先对冲非备兑负担仓),调治为单向持仓,并按单向举办保卫包管金计收。

  2、为轻易投资者行权,行权时代较期权生意截止时代伸长30分钟(扩张15:00-15:30时段)。

  投资者提出行权申报后,期权筹备机构对行权方行权申报记实举办前端检讨,检讨通事后,有用行权申报到场行权指派。

  E日日终,中国结算依据生意所行权申报记实,遵循“按比例分派”、“零股按尾数巨细分派”规定对有用行权申报与被行权方举办行权配对,配对结果由期权筹备机构报告投资者。

  期权筹备机构老手权指派后对行权应收资金举办算帐,变成投资者E+1日应收付的行权资金净额和证券净额。

  E+1日日终,假设行权资金净应付方资金足额,证券净应付方证券足额(认购期权被行权方当天买入证券可用于当天行权交割),中国结算依据当日算帐结果竣工与各结算到场人的证券交收,并代为处置结算到场人证券交收账户与其名下投资者证券账户间的证券划付,并竣工相应资金交收。

  E+1日,如投资者呈现行权资金或证券亏欠无法竣工行权交收,则进入行权违约解决,解决流程参照期权筹备机构原则实践。

  当合约标的产生摘牌或退市,合约标的对应的全体期权合约主动终止,未到期合约则视为提前到期。中国结算遵循上交所颁发的结算代价正在合约终止日对实值期权举办算帐并不才一生意日竣工闭系资金的交收。